クラウドクレジットの社長が考える　ソーシャルレンディング事業者の見分け方

多少冗長になってしまったため、ご興味のある部分のみ読んでいただけますと幸いです。

 １．一般的な運用業者の評価基準 – ５つのP

 ２．クラウドクレジットが重要視していること

クラウドクレジットではファンドをお客様にご提供するにあたって、リスクマネジメント、アカウンタビリティの２つを特に重要視しています。

ソーシャルレンディングはとてもリスクの高い投資です。

例えば株式投資について過去の50年、100年という超長期でみたときの平均年率リターンはだいたい５～８％くらいといわれているそうで、日経平均株価もリーマンショック前後では１年弱で半値になってしまったり、一昨年2016年も何か特別な経済/金融ショックがあったわけでもないのに年始から一時20%以上も価格を下げてしまったりしたなど、投資家の方は非常に渋い思いをしながらリターンを得ています。

期待リターン５～８％というのは、多くのソーシャルレンディング事業者で目標とされているリターンの水準とちょうど同じくらいです。

株式投資家は日常的に渋い思いをしながら（超長期で）５～８％のリターンを得ているのに、ソーシャルレンディングだけ一本調子で５～８％のリターンを得られると考えるのは楽天的すぎます。

クラウドクレジットでは、投資家の方にソーシャルレンディングで投資を行うローンは日常的に遅延、デフォルトを起こし、元本割れをしてしまうファンドもでてくることを前提として投資をしていただきたい旨を繰り返しご説明してきました。

このブログを書いている2018年7月現在、これまでクラウドクレジットがお客様にご提供をしてきたファンドのうち４％程度が遅延を起こしており、そのうちの半分（全体の２％程度）は回収額が元本に達しないとの見通しを投資家に方にお伝えさせていただいています。

その中で、クラウドクレジットが特に重視をしているリスクマネジメント、アカウンタビリティについてそれぞれご説明をさせて頂きます。

３．基本的な管理体制を構築できていない可能性が高い事業者の簡単な見分け方

ソーシャルレンディングはマイナス金利時代の新しい運用対象

日本ではゼロ金利、マイナス金利の時代がもう20年近くも続き、従来の株式プラス債券という定石のアセット・アロケーションで運用を行うことが教科書に書いてあるほどは楽でなくなってきました。

その中でローンという実物資産に投資を行うオルタナティブ投資であるソーシャルレンディングは、日本の個人投資家の方にとっても新たな投資機会となっています。

ぜひ当ブログでご紹介をさせて頂いたポイントも考慮して、クラウドクレジットのファンドでの運用をご検討いただければと思っております。