償還実績あり
【ソル建て】ペルー小口債務者支援プロジェクトⅡ2号
【小口分散】

基本データ


当初販売金額   :500万円

期待利回り    :10.8%   (投資倍率 1.192倍)

※この期待利回りは運用手数料差し引き後の数字です。

※期待利回りの計算期間はグループ会社貸付実行日から匿名組合契約の終了日までとしています。

分配開始予定日  :2018年4月上旬(元利均等方式・毎月分配)

販売手数料    :0円

運用手数料    :当初出資額の2.0%

※運用手数料は、36か月分を運用開始時にご負担いただきます。

最低投資金額   :10,000円 ( 追加単位: 10,000 円 )

通貨       :ソル建て

リスク低減の仕組み:小口分散

営業者      :クラウドクレジット・ファンディング合同会社

   ※クラウドクレジット株式会社の100%子会社

私募取扱業者   :クラウドクレジット株式会社

 

クラウドクレジット株式会社とグループ企業の関係図

募集から返済完了期間について


募集期間 :2017年9月11日~2017年9月26日

運用期間 :原則2020年9月末まで

 

代表からのご挨拶

 

この8月で当社グループのペルーにおける延滞債権投資事業は運用開始から3年7か月が、またお客様へのファンドのご提供を開始させて頂きその運用を開始してからは3年がたち、1号ファンドが満期を迎えて満額の償還をさせていただきました。

 

延滞債権投資というとハゲタカ投資のイメージをお持ちの方も少なくないかもしれませんが、現在ペルーやコロンビアといった国では、良くない債権回収の慣行を改めることをミッションとしたサービサーが活動を行っており、当社グループもその中の1社であるKobranzas社と協業を行い、債務者保護の規範にのっとった回収活動の広がりをサポートする活動に対してお客様の投資資金を届ける活動を行って参りました。

 

また延滞債権投資は、金融機関から購入してきた債権ポートフォリオ1件1件の投資パフォーマンスは非常にばらつきのある投資セグメントではありますが、当社グループがこれまでにペルー現地の金融機関から購入した債権ポートフォリオの数も10を超えており、引き続きパフォーマンスのブレを小さくする努力も行わせていただいております。

 

ペルーのマクロ経済自体も当社が投資事業を始めて以来、新興国への逆風が吹いた時期も含めて堅調さを維持し、33号までのファンドにつきましては新政権の実質減税により期待リターンがあがるという事もございました。

 

投資先を分散しているとはいえリスクの高い資産に投資を行うファンドではございますが、当社グループではこれからも当ファンドが高いパフォーマンスを出し続ける確率をあげる努力を行いながらファンドの運営にあたって参りますので、変わらぬご愛顧のほど何卒よろしくお願い申し上げます。

 

クラウドクレジット株式会社 代表取締役 杉山智行

セールスからのオススメポイント

我々にとって初めてのファンドであった「ペルー小口債務者支援プロジェクト」。本ファンドは2014年6月20日に募集を開始し、2017年8月上旬の分配金をもって満期償還を迎えたファンドにご投資いただいたお客様には、想定していた期待利回りを下回らずに分配金のお支払いすることができました。これまで本ファンドにご投資いただいたお客様、応援いただいたお客様には厚く御礼申し上げます。また、現在もお客様からの累計出資額、延べ出資人数は増加しており、これまでに9.1億円を超えるお申込みを延べ5,000名以上の方々からいただくまで成長いたしました。

本ファンドはこれまでの日本円による投資ではなくペルー現地通貨である「ソル建て」となっており、為替リスクがある反面、円建ての同ファンドシリーズより高い期待利回りにてご提供させていただきます。

enlightenedオススメポイント

【満期実績あり】
本ファンドは約3年間運用(一部、運用期間が約1.5年間のファンドもございます)を行いお客様へ分配金をお支払いするファンドとなっておりますが、2017年8月上旬をもって初の満期償還を迎えました。投資検討を行う上で満期償還実績を重視されるお客様にもご検討いただけるファンドとなっております。

【数万件の債権購入によるリスク分散】
事業貸付のように1社に対しての貸付ではなく債務者の数は数万件の債務者が対象となっているため回収リスクが分散された結果、元本割れのリスクも分散されます!
※仕組みについては「投資スキーム」、リスクに関しては「主なリスク」をご確認ください。

【ソル建てで運用!期待利回り10.8%】
 日本国内では昨年に引き続き低金利が続いておりますが、本プロジェクトはソル建てにすることで円建ての同ファンドシリーズに比べて、さらに高い期待利回り10.8%を目指します。
 比較的金利の高いファンドであれば長期で投資したいというお客様にはオススメのファンドとなっております。
※詳しくは「基本データ」をご確認ください。

プロジェクトの特徴


 商品性 

10.8%の投資期待利回り

延滞債権投資とは、銀行から延滞している零細企業向けローンや消費者向けローンを額面の数%の金額で購入してきて、債務者との返済相談、減免交渉を通して約3年かけてその購入額の1.5倍程度で回収を目指すものです。破産法が未整備な国では債務者が適切な債務の減額を受けることができないことがありますが、こうした減免交渉により借り手には返済負荷が少なく、投資家には期待利回りがよい商品となっています。


※期待利回りには、当該金額の20%相当額(但し、2013年1月1日から、2037年12月31日までは
20.42%)の日本国所得税が源泉徴収されます。

 

 

分配金スケジュールのイメージグラフ
(100万円投資した場合)

※キャッシュフローは実際の運用状況により分配額が上下します。

 

 

 ペルー小口債務者支援プロジェクト関連ブログはこちら
債務者の社会復帰に取り組むKOBRANZASのAna Vera代表
回収担当のコールセンタースタッフ紹介

ラジオ番組で金融教育の重要性についてお話しました
大規模洪水発生時のKOBRANZAS S.A.Cの支援
KOBRANZAS S.A.Cの新オフィス設立について
マイクロファイナンス会議に出席しました
ISO9001を取得しました!
ペルー人ひとりひとりにメッセージを届けたい!メディアを通じて国民に訴え続けるKobsa代表
ペルーにおけるファイナンシャルリテラシーの向上を通じて知名度を上げるKobranzas S.A.C
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貿易・観光大臣から表彰を受けるKobranzas S.A.CのAna Vera代表
女性である私がファイナンス業界で地位を確立するまで
Kobsa、ペルー南部にサービスを拡大

 

 社会貢献 

再チャレンジ機会の創出

数年間延滞してしまっているローンの借り手にとって、仕方がない時は減免を受けながら返済をすることで、再度金融機関からお金を借りられる状態に戻るというメリットがあります。それによりビジネスの再チャレンジや、継続および拡大につなげることができます。

KOBRANZAS S.A.C.のスタッフ

 

金融機関も業務の健全化ができる

当社の不良債権投資事業をペルーの銀行から見ると、数年延滞しているようなローンの回収業務を行いながら積立金を額面の100%積むような状態を、不良債権の売却によって終わらせて、新たなローンを貸し出す本業により集中できます。(もちろん、このことにより新たにローンを借りられる人が出てきます)

 

銀行外観

 

 提携会社紹介 

 

KOBRANZAS S.A.C.は2007年に設立された、ペルー国内に14の支店と900名以上のオペレーターを持つ債権回収業者です。代表のAna Vera Talledoは不良債権問題の専門弁護士として15年以上もの間、債務者の社会復帰に取り組んでいました。借り手はスペシャリストから返済に関するアドバイスを受け返済しています。現在ではペルー資本の延滞債権回収業者では業界1位となっております。

 

代表のAna Vera Talledo(右)と商品部の氏家

投資スキームについて

お客様には、クラウドクレジット・ファンディング合同会社(以下、合同会社)のペルーグループ会社貸付事業に対して出資いただきます。
以下は資金フローの流れになります。

 日本の投資家から集めた資金で合同会社からペルーグループ会社へソル建て貸付を実行。(ただし、実際の送金は同等価の米ドルで行います。)
 ペルーグループ会社は受領した米ドルをソルに両替し、現地通貨(ソル)で不良債権を額面から大幅に割り引いた価格で購入。
 (例:100万円の不良債権を4万円程度で購入)
 ペルーグループ会社の業務委託先(債権回収会社)は債務者と債務の減免交渉を行い減額した債権を回収します。
 (例:100万円の債務を6万円に減額する代わりに迅速・確実に回収)

 ペルーグループ会社は、債務者からの返済金を原資として合同会社に借入金を返済します。
 (例:ペルーグループ会社は減免後の債務6万円の返済を受け、それをもとに合同会社へ借入金を返済します。)
 合同会社はペルーグループ会社からの返済金を原資として、お客様へ分配金をお支払い。
 (ペルーグループ会社の減免後の債権額(6万円)と債権購入価格(4万円)との差(利益)の2万円はペルーグループ会社の借入金の利息等になり、最終的にお客様への分配原資となります。)

 

出資金(元本)と利益(利息相当額)を同時に分配

本商品では、ペルーグループ会社からの返済金(元利均等返済)を原資としてお客様には元金(出資金)と利益(利息相当額)を合わせて分配金をお支払いすることとしています。毎月出資金(元本)が返還されることにより元本損失リスクを軽減するとともに、月々お支払する利益分配金によりお客様が新たな投資機会で資金運用ができるような効率性を目指します。

enlightenedここが注意!

本プロジェクトはグループ会社貸付実行日から利息計算を行い、2018年4月初旬から分配金をお支払
いたします。
また、待期期間中の利息も計算しお客様へ分配されます。

 主なリスク 


 !  延滞債権の回収リスク

クラウドクレジット・ファンディング合同会社(以下、合同会社)が行うペルーグループ会社への貸付は、ペルーグループ会社が行う延滞債権への投資収益のみを返済の原資としています。そのため、延滞債権にかかる債務者の信用力の全体的な悪化などでペルーグループ会社への貸付の回収が予想通りになされなかった場合、本事業における収益の減少または費用の増加がもたらされるリスクがあります。

 !  為替リスク

本ファンドでは、お客様に円建てでご出資いただきますが、ペルーグループ会社へのローン貸付はソル建でで行われます。そのため、お客様はソル/円の為替リスクを負うことになります。なお、日本からペルーグループ会社への貸付金の送金は、ソル貨相当の米ドル貨で送金します。また、ペルーグループ会社から日本に借入元利金の返済を行う時にもソル貨相当の米ドル貨で送金しますので、お客様にはそれぞれの送金から着金までの円/米ドルおよび米ドル/ソルの為替レートのリスクを負って頂くこととなります。レートの変動によって分配金は増減します。

※下記の図をご参照ください。

関連ブログ「気になる為替リスク ペルー・小口債務者支援プロジェクト」はこちら▶

 !  KOBRANZAS S.A.Cグループおよび当社グループの信用リスク

ペルーグループ会社は、延滞債権の回収業務をKOBRANZAS S.A.Cグループに委託します。したがって、KOBRANZAS S.A.Cグループ、クラウドクレジット株式会社グループ(クラウドクレジット株式会社、合同会社、ペルーグループ会社)が当該業務の遂行が困難ないし不可能となった場合に、本事業における収益の減少、または費用の増加がもたらされるリスクがあります。

 !  法制度の変更リスク

日本国またはペルー共和国において、本事業の遂行に影響を与える法制度(両国間における租税条約及び税制を含むがそれに限らない)が変更された場合、本事業における収益の減少または費用の増加がもたらされるリスクがあります。

 !  カントリー・リスク

ペルーグループ会社の事業は、ペルー共和国内において行われます。そのため、ペルー共和国の政治経済情勢等の要因による影響を受けて本事業において想定外の費用または損失が生ずるリスクがあります。

 !  元本損失のリスク

上記記載のリスクに加え「契約締結前交付書面」に列挙したリスクによりお客様の出資金について元本の損失が生ずるリスクがあります。

  

「ペルー小口債務者支援プロジェクト」シリーズの満期時運用レポート

こちらより満期時運用レポートをご覧いただけます。

 


「ペルー小口債務者支援プロジェクト」シリーズの運用状況報告

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